Jdi na obsah Jdi na menu
 


Pět varovných signálů, že konec dolarové hegemonie se blíží... Co se stane dál

Zajímavý odhad budoucího vývoje ve sféře finančnictví z amerického webu International Man.

article preview

Není žádným tajemstvím, že Čína a Rusko po mnoho let schovávaly co nejvíce zlata. Čína je největším světovým producentem a kupujícím zlata. Rusko je číslo dvě. Většina tohoto zlata si najde cestu do státní pokladny ruské a čínské vlády. Rusko má přes 2300 tun – tedy téměř 74 milionů trojských uncí – zlata, což je jedna z největších zásob na světě. Nikdo neví přesné množství zlata, které má Čína, ale většina pozorovatelů se domnívá, že je dokonce větší než ruské zásoby. Rusku a Číně zlato umožňuje přístup k apolitické neutrální formě peněz bez rizika protistrany.

Pamatujte, že zlato je nejtrvalejší formou peněz lidstva po více než 2500 let kvůli jedinečným vlastnostem, díky kterým je vhodné k ukládání a směně hodnoty. Zlato je trvanlivé, dělitelné, konzistentní, pohodlné, vzácné a co je nejdůležitější, „nejtěžší“ ze všech fyzických komodit. Jinými slovy, zlato je jediná fyzická komodita, která je „nejobtížněji vyrobitelná“ (v poměru k existujícím zásobám), a proto je nejodolnější vůči inflaci. To dává zlatu jeho vynikající peněžní vlastnosti.

Rusko a Čína mohou použít své zlato k tomu, aby se zapojily do mezinárodního obchodu a možná podpořily své měny. Proto zlato představuje skutečnou peněžní alternativu k americkému dolaru a Rusko a Čína ho mají hodně. Dnes je jasné, proč Čína a Rusko měly neukojitelnou poptávku po zlatě. Čekali na správný okamžik, aby vytáhli kobereček zpod amerického dolaru. A teď je ten okamžik…

To je velký problém pro americkou vládu, která sklízí nedozírné množství moci, protože americký dolar je přední světová rezervní měna. Umožňuje USA tisknout falešné peníze z ničeho a vyvážet je do zbytku světa za skutečné zboží a služby – privilegovaný podraz, který žádná jiná země nemá. Rusko a Čína by mohly tvořit základ nového měnového systému mimo kontrolu USA. Takové kroky by byly posledním hřebíčkem do rakve dolarové dominance. Pět nedávných událostí je obřím blikajícím červeným znamením, že se blíží něco velkého.

Varovné znamení #1: Ruské sankce dokazují, že dolarové rezervy „nejsou ve skutečnosti peníze“

Po ruské invazi na Ukrajinu zahájila americká vláda svou nejagresivnější sankční kampaň vůbec. Rusko, které dokonce přesáhlo Írán a Severní Koreu, je nyní nejvíce sankcionovaným státem na světě. V rámci toho americká vláda zabavila rezervy ruské centrální banky v amerických dolarech – nahromaděné úspory národa. Byla to úžasná ilustrace politického rizika dolaru. Americká vláda může zabavit dolarové rezervy jiné suverénní země pouhým otočením spínače. The Wall Street Journal v článku nazvaném „Pokud ruské měnové rezervy nejsou skutečně peníze, svět je v šoku,“ poznamenal:

Sankce ukázaly, že měnové rezervy nahromaděné centrálními bankami mohou být odebrány. Když to Čína vezme na vědomí, může to změnit geopolitiku, ekonomické řízení, a dokonce i mezinárodní roli amerického dolaru.“

Ruský prezident Putin řekl, že USA nesplnily své závazky a že dolar již není spolehlivou měnou. Incident narušil důvěru v americký dolar jako globální rezervní měnu a podnítil významné země k využívání alternativ v obchodu a jejich rezervách. Čína, Indie, Írán a Turecko, mimo jiné země, oznámily nebo již obchodují s Ruskem ve svých místních měnách namísto amerického dolaru. Tyto země představují trh s více než třemi miliardami lidí, kteří již nepotřebují ke vzájemnému obchodování používat americký dolar. Americká vláda podnítila téměř polovinu lidstva, aby našla alternativy k dolaru tím, že se pokusila izolovat Rusko.

Varovné znamení #2: Rubly, zlato a bitcoiny pro plyn, ropu a další komodity

Rusko je největším světovým vývozcem zemního plynu, řeziva, pšenice, hnojiv a palladia (zásadní součást automobilů). Je druhým největším vývozcem ropy a hliníku a třetím největším vývozcem niklu a uhlí. Rusko je významným producentem a zpracovatelem uranu pro jaderné elektrárny. Obohacený uran z Ruska a jeho spojenců dodává elektřinu do 20 % domácností v USA. Kromě Číny Rusko produkuje více zlata než kterákoli jiná země, což představuje více než 10 % celosvětové produkce. Toto je jen hrstka příkladů. Existuje mnoho strategických komodit, kterým Rusko dominuje. Stručně řečeno, Rusko není jen ropná a plynárenská velmoc, ale také komoditní velmoc.

Poté, co americká vláda zabavila ruské rezervy v amerických dolarech, Moskva nemá pro americký dolar využití. Moskva nechce vyměnit své vzácné a cenné komodity za zpolitizované peníze, které si její rivalové mohou z rozmaru vzít. Tolerovala by někdy americká vláda situaci, kdy by americké ministerstvo financí drželo v Rusku své rezervy v rublech? Předseda ruského parlamentu nedávno nazval americký dolar „obalem bonbónů“, ale nikoli bonbónem samotným. Jinými slovy, dolar má vnější vzhled peněz, ale není skutečnými penězi. To je důvod, proč Rusko již nepřijímá americké dolary (nebo eura) výměnou za svou energii. Pro Rusko nejsou k ničemu. Místo toho tedy Moskva požaduje platbu v rublech. To je naléhavý problém pro Evropu, která nemůže přežít bez ruských komodit. Evropané nemají alternativu k ruské energii a nemají jinou možnost než vyhovět. Evropští kupci nyní musí nejprve nakoupit rubly za svá eura a použít je k platbě za ruský plyn, ropu a další exporty. To je velký důvod, proč rubl získal zpět veškerou hodnotu, kterou ztratil v prvních dnech ukrajinské invaze, a poté dosáhl dalších zisků.

Kromě rublů nejvyšší ruský představitel energetiky řekl, že Moskva přijme také zlato nebo bitcoiny výměnou za své komodity. "Pokud chtějí nakupovat, ať zaplatí buď tvrdou měnou – a to je pro nás zlato... můžete také obchodovat s bitcoiny." Tady je závěr. Americké dolary již nejsou potřeba (ani chtěné) k nákupu ruských komodit.

Varovné znamení #3: Petrodolarový systém flirtuje s kolapsem

Ropa je zdaleka největším a nejstrategičtějším komoditním trhem. Posledních 50 let prakticky každý, kdo chtěl dovážet ropu, potřeboval k zaplacení americké dolary. Je to proto, že na počátku 70. let USA uzavřely dohodu o ochraně Saúdské Arábie výměnou za to, že mimo jiné zajistí, aby všichni producenti OPEC přijímali za svou ropu pouze americké dolary. Každá země potřebuje ropu. A pokud cizí země potřebují americké dolary na nákup ropy, mají pádný důvod držet velké dolarové rezervy. To vytváří obrovský umělý trh pro americké dolary a nutí cizince absorbovat mnoho nových měnových jednotek, které Fed vytváří. To přirozeně výrazně zvyšuje hodnotu dolaru.

Systém pomohl vytvořit hlubší a likvidnější trh pro dolar a americké státní dluhopisy. Umožňuje také vládě USA udržovat úrokové sazby uměle nízko, a tak financovat obrovské deficity, kterých by jinak nebyla schopna. Stručně řečeno, petrodolarový systém byl základem finančního systému USA posledních 50 let. Ale to se vše brzy změní... a to již brzy.

Poté, co napadlo Ukrajinu, americká vláda vykopla Rusko z dolarového systému a zabavila stovky miliard dolarových rezerv ruské centrální banky. Washington už roky vyhrožuje, že udělá totéž Číně. Tyto hrozby pomohly zajistit, že Čína zasáhla proti Severní Koreji, nenapadla Tchaj-wan a udělala další věci, které USA chtěly. Tyto hrozby vůči Číně mohou být blafem, ale pokud by je americká vláda provedla – jako nedávno proti Rusku – bylo by to jako svržení finanční jaderné bomby na Peking. Bez přístupu k dolarům by Čína měla potíže s dovozem ropy a zapojením se do mezinárodního obchodu. V důsledku toho by se její ekonomika zastavila, což byla pro čínskou vládu neúnosná hrozba.

Čína by raději nezávisela na takovém protivníkovi. To je jeden z hlavních důvodů, proč vytvořila alternativu k petrodolarovému systému. Po letech příprav zahájila Shanghai International Energy Exchange (INE) v roce 2017 futures kontrakt na ropu denominovaný v čínských jüanech. Od té doby může každý producent ropy prodávat svou ropu za něco jiného než za americké dolary… v tomto případě za čínský jüan. Je tu ale jeden velký problém. Většina producentů ropy nechce hromadit velké rezervy jüanu a Čína to ví. To je důvod, proč Čína výslovně spojila surový futures kontrakt se schopností převádět jüany na fyzické zlato – aniž by se dotkla čínských oficiálních rezerv – prostřednictvím zlatých burz v Šanghaji (největší světový trh s fyzickým zlatem) a Hong Kongu. PetroChina a Sinopec, dvě čínské ropné společnosti, poskytují likviditu futures na surový jüan tím, že jsou velkými kupci. Pokud tedy bude chtít jakýkoli producent ropy prodat svou ropu v jüanech (a nepřímo zlato), bude vždy existovat nabídka.

Po letech růstu a řešení nedostatků je nyní budoucí kontrakt INE yüan oil připraven na hlavní vysílací čas. A nyní, když USA zakázaly Rusku vstup do dolarového systému, je naléhavě potřeba vytvořit důvěryhodný systém schopný zvládnout prodeje ropy v hodnotě stovek miliard mimo americký dolar a finanční systém. Tím systémem je Šanghajská mezinárodní energetická burza.

Zpátky do Saúdské Arábie…

Téměř 50 let Saúdové vždy trvali na tom, že každý, kdo chce jejich ropu, bude muset platit americkými dolary, čímž podpořili svůj konec petrodolarového systému.

To se ale vše může brzy změnit…

Pamatujte, že Čína je již nyní největším světovým dovozcem ropy. Množství ropy, kterou dováží, navíc stále roste, protože pohání ekonomiku více než 1,4 miliardy lidí (více než 4x větší než USA). Čína je největším zákazníkem Saúdské Arábie. Peking nakupuje přes 25% exportu saúdské ropy a chce nakupovat další. Číňané by raději nemuseli používat americký dolar, měnu svého protivníka, k nákupu základní komodity. V této souvislosti The Wall Street Journal nedávno uvedl, že Číňané a Saúdové zahájili seriózní jednání o přijetí jüanu jako platby za vývoz saúdské ropy namísto dolarů. Článek WSJ tvrdí, že Saúdové jsou naštvaní na USA, že je dostatečně nepodporují v jejich válce proti Jemenu. Dále je zděsilo stažení USA z Afghánistánu a jaderná jednání s Íránem. Stručně řečeno, Saúdové si nemyslí, že USA nedodržují vzájemnou dohodu. Nemají tedy pocit, že by měli dodržovat svou roli. Dokonce i WSJ připouští, že takový krok by byl pro americký dolar katastrofální.

Tento krok Saúdské Arábie by mohl odstranit nadvládu amerického dolaru v mezinárodním finančním systému, na který se Washington po desetiletí spoléhal při tisku státních pokladničních poukázek, které používá k financování svého rozpočtového deficitu.“

Tady je závěr.

Saúdská Arábie – základní pilíř petrodolarového systému – otevřeně flirtuje s Čínou o prodeji své ropy v jüanech. Tak či onak – a pravděpodobně brzy – Číňané najdou způsob, jak přimět Saúdy, aby přijali jüan. Naprostá velikost čínského trhu znemožňuje Saúdské Arábii – a dalším vývozcům ropy – ignorovat požadavky Číny platit v jüanech donekonečna. Navíc použití INE k výměně ropy za zlato dále oslazuje obchod pro vývozce ropy. Zanedlouho bude spousta plovoucích dolarů hledat domov, když nejsou potřeba k nákupu ropy. Signalizuje to bezprostřední a obrovskou změnu pro každého, kdo drží americké dolary. Bylo by neuvěřitelně pošetilé ignorovat toto obří červené varovné znamení.

Varovné znamení #4: Mimo kontrolu tisk peněz a rekordní zvýšení cen

V březnu 2020 měl předseda Federálního rezervního systému (FED) Jerome Powell nedozírnou moc… V té době to byl vrchol krachu akciového trhu uprostřed hysterie COVID. Lidé propadali panice, když sledovali, jak trh prudce klesá, a obrátili se na FED, aby něco udělal. Během několika dní FED ze vzduchu vytvořil více dolarů, než kolik měl za téměř 250letou existenci USA. Jednalo se o bezprecedentní množství vytištění peněz, které dosáhlo více než 4 bilionů dolarů a téměř zdvojnásobilo peněžní zásobu USA za méně než rok. Jeden bilion dolarů je téměř nepředstavitelná částka. Lidská mysl má problém se kolem takových postav nabalit. Pokusím se to uvést na pravou míru.

Před milionem sekund to bylo asi před 11 dny.

Před miliardou sekund byl rok 1988.

Před jedním bilionem sekund bylo 30.000 let před naším letopočtem.

Pro další perspektivu, denní ekonomický výkon všech 331 milionů lidí v USA je asi 58 miliard dolarů. Stisknutím tlačítka vytvářel FED ze vzduchu více dolarů, než byl ekonomický výstup celé země. Kroky FEDu během hysterie Covid – které pokračují – se rovnaly největšímu monetárnímu výbuchu, jaký kdy v USA nastal. Když FED zahájil tento program, ujistil americký lid, že jeho akce nezpůsobí prudké zvýšení cen. Ale bohužel netrvalo dlouho, aby se ukázalo, že toto absurdní tvrzení je nepravdivé. Jakmile se ukázaly rostoucí ceny, mainstreamová média a FED tvrdily, že inflace je pouze „přechodná“ a že se není čeho obávat. Samozřejmě se hluboce mýlili a oni to věděli – zapálili plyn. Pravdou je, že inflace se vymkla kontrole a nic ji nezastaví. I podle vládních zkreslených statistik CPI, které podceňují realitu, inflace roste. To znamená, že skutečná situace je mnohem horší.

CPI nedávno dosáhl 40letého maxima a nevykazuje žádné známky zpomalení. Nepřekvapilo by mě, kdyby CPI na začátku 80. let překročil svá předchozí maxima, když se situace vymkla kontrole. Koneckonců, tisk peněz, který právě probíhá, je řádově větší než tehdy.

Varovné znamení #5: Předseda FEDu přiznává, že dolarová nadřazenost je mrtvá

"Je možné mít více než jednu rezervní měnu." To jsou nedávná slova Jeroma Powella, předsedy Federálního rezervního systému. Je to úžasné přiznání od jediné osoby, která má největší kontrolu nad americkým dolarem, současnou světovou rezervní měnou. Bylo by to stejně směšné, jako kdyby Mike Tyson řekl, že je možné mít více než jednoho šampiona v těžké váze. Jinými slovy, přípravek je nahoře. Dokonce ani předseda Federálního rezervního systému už nemůže souhlasit s fraškou o udržení nadvlády dolaru... a vy byste také neměli.

 

Komentáře

Přidat komentář

Přehled komentářů

Zatím nebyl vložen žádný komentář
 


Archiv

Kalendář
<< srpen / 2022 >>